El supervisor pide que las autoridades y bancos ordenen las fusiones

El subgobernador del Banco de España, Fernando Restoy, ha insistido este miércoles en la necesidad de ajustar la capacidad del sistema financiero y ha reclamado a las autoridades involucradas que acompañen a las entidades en este proceso con el fin de que se produzca "de la manera más ordenada posible", al tiempo que ha abogado por una revisión del negocio bancario y de la capacidad de generar recursos para mantener la estabilidad y solvencia.

Durante su intervención en unas jornadas organizadas por el IE y PwC, Restoy ha señalado que “resulta fundamental la revisión, tanto por parte de los gestores como de los supervisores, de la solidez del modelo de negocio de las entidades y, en particular, de su capacidad para generar de manera estable los recursos que aseguren a medio plazo niveles satisfactorios de rentabilidad y solvencia”.

Ante este problema, la situación “puede requerir una corrección del exceso de capacidad de la industria bancaria europea que parece prevalecer en la actualidad. Es importante que las autoridades involucradas intenten acompañar el proceso –que debe ser, en todo caso, conducido por las propias entidades- de modo que esta corrección se produzca de la manera más ordenada posible”.

No es la primera vez que Restoy reclama a los gestores que se planteen las fusiones como solución a la baja rentabilidad del sector. Sin embargo, esta vez ha ido más lejos al solicitar que este movimiento se realice de la manera más ordena posible e implicando directamente a las autoridades.

Restoy ha dibujado un panorama complicado: “la actividad económica se mantiene relativamente débil, la estabilidad de precios está sometida a riesgos significativos y, como consecuencia de ello, los tipos de interés permanecen en niveles muy reducidos”. En este entorno, el subgobernador cree que el negocio bancario se resiente por las dificultades para la reactivación del crédito, los modestos márgenes de intereses y los activos deteriorados que permanecen en los balances. Además, la creciente exigencia regulatoria, en el corto plazo, “aumentará la presión sobre la rentabilidad del negocio”.

Orden en los supervisores europeos

Restoy ha dedicado una buena parte de su discurso a reclamar al Mecanismo Único de Supervisión ( MUS), dependiente del BCE, que “sus criterios, prácticas y objetivos específicos” alcance “el grado deseable de estabilidad. Es evidente que debemos acortar en lo posible la transición, de modo que las entidades conozcan con suficiente certidumbre las exigencias de su supervisor a corto y medio plazo y puedan, de este modo, diseñar con eficacia sus actuaciones estratégicas y de gestión”.

Este cruce de regulaciones desde los diferentes supervisores europeos es una queja permanente de las entidades. El subgobernador lo asume y comenta que “en el ámbito supervisor debemos todavía hacer un esfuerzo para especificar con mayor precisión y permanencia las exigencias de solvencia para cada entidad en función de su perfil de riesgo, y establecer pautas claras sobre la aplicación de restricciones a la retribución de los instrumentos de capital y a la compensación variable de los directivos”. El pago de los dividendos y la retribución de los directivos son dos asuntos clave para el sector, que está esperando criterios claros ante el cierre del ejercicio.

Además, ha reconocido un problema grave de coordinación entre instituciones. Restoy ha pedido “un marco fructífero de interacción entre el MUS y el Mecanismo Único de Resolución”, un organismo con “poderes muy amplios”, sobre todo para gestionar entidades con problemas.

“La definición de procedimientos eficaces de cooperación e intercambio de información y de análisis entre los Consejos de Supervisión (MUS) y Resolución resulta esencial para impedir disfunciones, duplicidades y fricciones que dificulten el adecuado funcionamiento de la unión bancaria. En este momento se está elaborando un Memorando de Entendimiento entre ambas agencias que espero contribuya a lograr la coordinación requerida”, ha afirmado.

Restoy ha admitido que “deberemos seguir trabajando en la convergencia de las prácticas supervisoras hacia los mejores estándares, y en limar las diferencias que aún persisten entre las distintas jurisdicciones pertenecientes al MUS. Por ejemplo, mientras algunas autoridades nacionales han puesto tradicionalmente el foco en la revisión de los procedimientos de gestión, otras han otorgado una relevancia especial a la revisión de la clasificación y valoración de los activos en los estados financieros. Estas diferencias en las prácticas supervisoras implican, a su vez, heterogeneidad en el perfil profesional de los empleados de las distintas autoridades que ahora comparten misión en el seno del MUS”.

El subgobernador ha recordado que el Banco de España tiene una tradición –“creo que globalmente exitosa de asignar, en su labor supervisora, una importancia elevada a la vigilancia del rigor de la información financiera y de los modelos utilizados para el cálculo de los activos ponderados por riesgo”.